Suomen islamilainen yhdistys perustettiin vuonna 1986 ja se rekisteröitiin vuoden 1987 alussa Suomen toiseksi viralliseksi islamilaisena uskonnollisena yhdistyksenä. Rekisteröinti tehtiin opetusministeriön hyväksynnällä perustuen Suomen vuoden 1923 uskonnonvapauslakiin.

Yhdistykseen voi liittyä jokainen Suomessa asuva muslimimies tai -nainen alkuperäisestä kielestä riippumatta. Jäsenyys jatkuu, vaikka asukas vaihtaisi asuinpaikkaansa, ellei hän eroa. Yhdistystä pidetään vuonna 2020 Suomen toiseksi suurimpana islamilaisena yhdistyksenä, johon kuuluu suomalaistaustaisten muslimien lisäksi muslimeita kaikista etnisistä ja kielellisistä taustoista. Suurimmalla osalla yhdistyksen jäsenistä on Suomen kansalaisuus. Yhdistys on Suomen islamilaisen neuvoston perustajajäsen.